国泰海通指出，政策端广电 21 条边播边审机制正式落地，叠加 AI 制作能力跃升，国内首部全流程 AI 长剧《后西游记》开播，AI 视频行业从微短剧迈入 860 亿长剧市场。

摩根士丹利发布 8 月跨资产核心争议速览，围绕美债利率、日本央行、国债回购、AI 信用、汇率干预五大市场焦点给出非共识判断。

壁仞科技 26H1 营收 12.36 亿元（YoY +2000%），期内亏损大幅收窄 76% 至 3.77 亿元，毛利率提升至 42.7%；GPGPU 产品规模化交付叠加头部客户认证突破，供应链端备货充足、下一代自研架构产品值得期待。

高盛最新《全球物理AI报告》大幅上修人形机器人预测：2030年出货89万台、2035年650万台，对应市场规模1383亿美元，较此前预测数倍上调；物流仓储和汽车制造将率先规模化。

伯恩斯坦维持澜起科技"跑赢大市"评级、A股400元/H股520元目标价不变：1H26营收33亿元同比+26.7%、归母净利+72.3%（主因6.82亿投资收益贡献），毛利率短期承压；研发管线全面提速，DDR5 RCD送样、MRCD/MDB Gen3及PCIe Gen6 retimer tape-out。

AI 光互联新技术带动器件级保偏光纤迎来爆发窗口，CPO/NPO 外置光源架构下成刚需，2026‑2030 行业需求曲线陡峭上行、四年接近百倍扩张。